ИПЕМ: Про­мыш­лен­ность Рос­сии: итоги 2017 года

Итоги раз­ви­тия про­мыш­лен­но­сти в де­каб­ре 2017 года (к де­каб­рю 2016 года):

 ин­декс ИПЕМ-​производство -0,9%;                ин­декс ИПЕМ-​спрос -0,5%.

За пе­ри­од январь-​декабрь 2017 года ин­декс ИПЕМ-​производство вырос на 0,9% к ана­ло­гич­но­му пе­ри­о­ду про­шло­го года, ин­декс ИПЕМ-​спрос вырос на 2,4%.

По оцен­кам Ин­сти­ту­та, в про­мыш­лен­ном про­из­вод­стве в связи со спа­дом до­бы­чи нефти и газа на­блю­да­ет­ся су­ще­ствен­ное за­мед­ле­ние роста, в то время как спрос на рос­сий­скую про­мыш­лен­ную про­дук­цию был самым вы­со­ким за по­след­ние 5 лет. Пер­спек­ти­вы про­мыш­лен­но­го роста в 2018 году будут во мно­гом опре­де­лять­ся про­во­ди­мой го­су­дар­ством денежно-​кредитной по­ли­ти­кой.

Ин­декс ИПЕМ-​производство тре­тий год под­ряд по­ка­зал по­ло­жи­тель­ное зна­че­ние: по ито­гам 2017 года его рост со­ста­вил 0,9%. По срав­не­нию с про­шло­год­ним зна­че­ни­ем темп при­ро­ста ока­зал­ся мень­ше на 0,7 п.п. (в 2016 году зна­че­ние ин­дек­са без учета вкла­да до­пол­ни­тель­но­го дня в ви­со­кос­ном году со­ста­ви­ло 1,6%). В этом году по­ка­за­тель ак­тив­но рос в 1-м по­лу­го­дии: за пер­вые 6 ме­ся­цев зна­че­ние ин­дек­са ИПЕМ-​производство со­ста­ви­ло 1,8%. Скром­ный ито­го­вый ре­зуль­тат вы­зван спа­дом про­мыш­лен­но­го про­из­вод­ства, на­блю­дав­шим­ся с сен­тяб­ря.

Ин­декс ИПЕМ-​спрос в го­до­вом ис­чис­ле­нии стал самым вы­со­ким за по­след­ние 5 лет. В 2016 году он впер­вые после про­дол­жи­тель­но­го па­де­ния вышел в плюс, а по ито­гам про­шед­ше­го года темп роста по­ка­за­те­ля уско­рил­ся в 8 раз и со­ста­вил 2,4% от­но­си­тель­но 2016 года. В те­че­ние года ди­на­ми­ка спро­са по­вто­ря­ла ди­на­ми­ку про­из­вод­ства: рост в пер­вые 8 ме­ся­цев (пи­ко­вое зна­че­ние за­фик­си­ро­ва­но в ав­гу­сте – +3,5% к январю-​августу 2016 года) и даль­ней­шее сни­же­ние.

Спрос в до­бы­ва­ю­щих от­рас­лях в де­каб­ре 2017 года сжи­ма­ет­ся вто­рой месяц под­ряд: па­де­ние со­ста­ви­ло -1,8% к де­каб­рю 2016 года (+2,7% за пе­ри­од январь-​декабрь 2017 года). От­ри­ца­тель­ные ре­зуль­та­ты обу­слов­ле­ны сни­же­ни­ем до­бы­чи нефти и газа.

До­бы­ча нефти в де­каб­ре 2017 года сни­зи­лась на 2,3%, экс­порт нефти со­кра­тил­ся вслед за па­де­ни­ем до­бы­чи на 3,6%.

К ос­нов­ным фак­то­рам сни­же­ния до­бы­чи и экс­пор­та нефти от­но­сят­ся вы­пол­не­ние обя­за­тельств в рам­ках со­гла­ше­ния ОПЕК+ по со­кра­ще­нию до­бы­чи, а также до­го­во­рен­ность о мо­ни­то­рин­ге экс­пор­та нефти. Дей­ству­ю­щая до­го­во­рен­ность была про­дле­на в но­яб­ре 2017 года до конца 2018 года.

До­бы­ча газа в де­каб­ре 2017 года сни­зи­лась на 4,6%, за пе­ри­од январь-​декабрь 2017 года – вы­рос­ла на 7,9%. При этом до­бы­ча газа ком­па­ни­ей ПАО «Га­з­пром» в де­каб­ре 2017 года со­кра­ти­лась на 4,7%, с на­ча­ла года уве­ли­чи­лась на 12,4%. 

Экс­порт­ные по­став­ки газа в даль­нее за­ру­бе­жье в де­каб­ре года вы­рос­ли на 6,8%. В 2017 году был за­фик­си­ро­ван новый аб­со­лют­ный ре­корд экс­порт­ных по­ста­вок газа в Ев­ро­пу –193,9 млрд куб. м (+8,1% к 2016 году). Спрос на рос­сий­ский газ уве­ли­чил­ся, в част­но­сти, в стра­нах Северно-​Западной и Цен­траль­ной Ев­ро­пы – це­ле­во­го ре­ги­о­на для про­ек­та «Се­вер­ный поток – 2».

До­бы­ча угля в де­каб­ре 2017 года вы­рос­ла на 2,7%, по ито­гам года рост со­ста­вил 6,3%. В усло­ви­ях ме­жтоп­лив­ной кон­ку­рен­ции с газом спрос на уголь на внут­рен­нем рынке в 2017 году по­ка­зал сла­бо­по­зи­тив­ную ди­на­ми­ку (-2,2% в де­каб­ре, +1,0% за 2017 год).

Ос­нов­ным фак­то­ром, сти­му­ли­ру­ю­щим до­бы­чу, яв­ля­ет­ся экс­порт, ко­то­рый в де­каб­ре 2017 года вырос на 5,9% (+12,4% за 2017 год). Рост экс­пор­та обу­слов­лен, глав­ным об­ра­зом, вы­со­ким уров­нем спро­са со сто­ро­ны Китая и Южной Кореи. По ито­гам 2017 года впер­вые в ис­то­рии по­груз­ка угля на экс­порт пре­вы­си­ла по­груз­ку во внут­рен­нем со­об­ще­нии (192,2 млн т про­тив 168,9 млн т).

В сред­не­тех­но­ло­гич­ных от­рас­лях спрос про­де­мон­стри­ро­вал уве­рен­ный рост (+2,9% в де­каб­ре 2017 года, +1,4% за январь-​декабрь 2017 года), по­ка­зав по­ло­жи­тель­ное зна­че­ние впер­вые за 5 лет (+1,4% к 2016 году). Ос­нов­ные точки роста спро­са можно на­гляд­но про­ил­лю­стри­ро­вать на при­ме­ре це­мен­та, от­груз­ка ко­то­ро­го в 2017 году на сети же­лез­ных дорог уве­ли­чи­лась (+0,6%), а про­из­вод­ство – со­кра­ти­лось (-0,7% за 11 ме­ся­цев 2017 года). Такая си­ту­а­ция воз­мож­на, на­при­мер, тогда, когда спрос ге­не­ри­ру­ет­ся круп­ны­ми про­ек­та­ми с цен­тра­ли­зо­ван­ной си­сте­мой за­ку­пок и по­ста­вок по сети же­лез­ных дорог.

В де­каб­ре 2017 года внут­рен­ний спрос на чер­ные ме­тал­лы вер­нул­ся к росту после крат­ко­вре­мен­но­го па­де­ния в но­яб­ре (+11,5% к де­каб­рю 2016 года, +3,8% с на­ча­ла года), при этом внеш­ний спрос со­хра­нил по­ло­жи­тель­ную ди­на­ми­ку (+14,1%, +1,4%).

Росту по­груз­ки ме­тал­лов во внут­рен­нем со­об­ще­нии спо­соб­ство­ва­ло, в т.ч. уве­ли­че­ние спро­са со сто­ро­ны круп­ней­ших ав­то­мо­биль­ных хол­дин­гов (Ав­то­ВАЗ, КамАЗ и др.) и пред­при­я­тий же­лез­но­до­рож­но­го ма­ши­но­стро­е­ния. На­при­мер, пря­мые по­став­ки чёр­ных ме­тал­лов на пред­при­я­тия ж/д ма­ши­но­стро­е­ния с на­ча­ла года вы­рос­ли на 7,8%.

Ос­нов­ны­ми фак­то­ра­ми, сдер­жи­ва­ю­щи­ми рост экс­пор­та рос­сий­ской про­дук­ции, слу­жат ан­ти­дем­пин­го­вые та­мо­жен­ные по­шли­ны, в том числе непо­сред­ствен­но в от­но­ше­нии рос­сий­ских про­из­во­ди­те­лей. Ин­до­не­зия в рам­ках ком­па­нии по за­щи­те на­ци­о­наль­ных про­из­во­ди­те­лей стали от им­пор­та про­дли­ла дей­ствие за­щит­ных по­шлин на ли­сто­вой про­кат до ок­тяб­ря 2019 г. В ян­ва­ре 2017 г. Тур­ция ввела до­пол­ни­тель­ные по­шли­ны в раз­ме­ре 30% в от­но­ше­нии им­пор­та сталь­ных труб. В мае 2017 г. Мек­си­ка про­дли­ла на пять лет дей­ствие ан­ти­дем­пин­го­вых по­шлин на по­став­ки ли­сто­во­го го­ря­че­ка­та­но­го про­ка­та из Рос­сии в раз­ме­ре 29,3%.

Внут­рен­ний спрос на цвет­ные ме­тал­лы в де­каб­ре резко со­кра­тил­ся (-16,1%) что не по­ме­ша­ло росту по ито­гам года (+15,1%). Спрос со сто­ро­ны внеш­не­го рынка рас­тет до­воль­но ста­биль­но (+13,4%, +3,1%). К фак­то­рам роста рос­сий­ско­го экс­пор­та цвет­ных ме­тал­лов от­но­сит­ся сни­же­ние пред­ло­же­ния на ми­ро­вом рынке при рас­ту­щем спро­се.

Сек­тор про­из­вод­ства хи­ми­че­ских и ми­не­раль­ных удоб­ре­ний в де­каб­ре со­кра­тил от­груз­ку на внут­рен­ний рынок по сети же­лез­ных дорог (-5,7% ). Рост по ито­гам года до­стиг­нут в т.ч. бла­го­да­ря дей­ствию 5%-ой скид­ки на транс­пор­ти­ров­ку по тер­ри­то­рии Рос­сии (+4,3%). Экс­порт­ные по­став­ки удоб­ре­ний де­мон­стри­ру­ют устой­чи­вую по­зи­тив­ную ди­на­ми­ку (+10,3%, +8,3%). Ос­нов­ные фак­то­ры роста экс­пор­та: скид­ка 9,1% к дей­ству­ю­щим та­ри­фам на экс­порт­ные пе­ре­воз­ки без­вод­но­го сжи­жен­но­го и жид­ко­го ам­ми­а­ка более чем на 1,5 тыс. км на пе­ри­од март-​декабрь 2017 года и рост при­сут­ствия оте­че­ствен­ных про­из­во­ди­те­лей на ми­ро­вом рынке. Так, ПАО «Фо­сА­г­ро» на­ча­ло ра­бо­ту новой трей­дин­го­вой ком­па­нии «ФосАгро-​Балканы» в целях на­ла­жи­ва­ния пря­мо­го ка­на­ла ре­а­ли­за­ции про­дук­ции в тех ре­ги­о­нах, куда ранее ми­не­раль­ные удоб­ре­ния до­став­ля­лись через тран­зит­ные про­да­жи.

По­груз­ка стро­и­тель­ных гру­зов по ито­гам 2017 года со­кра­ти­лась на 5,8% к уров­ню 2016 года. Сни­же­ние по­груз­ки свя­за­но со сни­же­ни­ем объ­ё­ма про­из­вод­ства стро­и­тель­ных ма­те­ри­а­лов в т.ч. на фоне за­вер­ше­ния ак­тив­ной фазы круп­ных ин­фра­струк­тур­ных про­ек­тов в рам­ках под­го­тов­ки к чем­пи­о­на­ту мира по фут­бо­лу. На­при­мер, вы­пуск це­мен­та со­кра­ща­ет­ся вто­рой год под­ряд (-0,7% за 11 ме­ся­цев 2017 года)

Спрос на про­дук­цию низ­ко­тех­но­ло­гич­ных от­рас­лей в де­каб­ре после незна­чи­тель­но­го па­де­ния в но­яб­ре вер­нул­ся на тра­ек­то­рию роста (+2,3% к де­каб­рю 2016 года, +6,1% за январь-​декабрь 2017 года). Про­из­вод­ство пи­ще­вых про­дук­тов по дан­ным Рос­ста­та за пе­ри­од январь-​ но­ябрь* 2017 года вы­рос­ло на 5,4% к ана­ло­гич­но­му пе­ри­о­ду про­шло­го года. Лег­кая про­мыш­лен­ность также рас­тет: за пе­ри­од январь-​ноябрь* 2017 года тек­стиль­ное про­из­вод­ство вы­рос­ло на 7,5% к ана­ло­гич­но­му пе­ри­о­ду про­шло­го года.

Несмот­ря на по­ло­жи­тель­ную ди­на­ми­ку в ав­то­мо­биль­ной от­рас­ли, темпы па­де­ния спро­са в вы­со­ко­тех­но­ло­гич­ных от­рас­лях в де­каб­ре 2017 года уско­ри­лись и со­ста­ви­ли 18,8% от­но­си­тель­но де­каб­ря про­шло­го года (-7,8% за январь-​декабрь 2017 г.). Спад су­ще­ствен­но мень­ше, чем в 2014 и 2015 годах (-15,8% и -24,4% со­от­вет­ствен­но), од­на­ко выше, чем в 2016 году (-3,2% к 2015 году).

При этом про­из­вод­ство лег­ко­вых ав­то­мо­би­лей по дан­ным Рос­ста­та за январь-​ноябрь* 2017 года вы­рос­ло на 22,4% (+16,1% в но­яб­ре*). Про­грам­ма об­нов­ле­ния пас­са­жир­ско­го ва­гон­но­го парка РЖД и гру­зо­во­го по­движ­но­го со­ста­ва транс­порт­ных ком­па­ний ока­зы­ва­ет под­держ­ку про­из­вод­ству ва­го­нов. Вы­пуск пас­са­жир­ских ж/д ва­го­нов вырос за январь-​ноябрь* 2017 года на 65,4%, а гру­зо­вых ̶ на 60,9%.

Од­на­ко на фоне от­сут­ствия дол­го­сроч­ных пер­спек­тив роста спро­са, ма­ши­но­стро­и­тель­ные ком­па­нии со­кра­ща­ют мощ­но­сти по вы­пус­ку по­движ­но­го со­ста­ва. Про­дол­жа­ет со­кра­щать­ся от­груз­ка ма­ши­но­стро­и­тель­ной про­дук­ции на сети же­лез­ных дорог (-8,4% в де­каб­ре 2017 года), при этом на внут­рен­нем рынке от­груз­ка про­дол­жи­ла со­кра­щать­ся (-11,6%), а на внеш­нем рынке про­де­мон­стри­ро­ва­ла зна­чи­тель­ный рост (+26,6%).

Ди­на­ми­ка от­груз­ки для внут­рен­них нужд и в экс­порт­ном на­прав­ле­нии по ос­нов­ным ка­те­го­ри­ям ма­ши­но­стро­и­тель­ной про­дук­ции за 2017 год:

"За­мед­ле­ние роста про­мыш­лен­но­сти в 2017 году по срав­не­нию с 2016 свя­за­но, преж­де всего, с тем, что в про­шлом году ре­сур­сов для вос­ста­но­ви­тель­но­го роста прак­ти­че­ски не оста­лось, а зна­чи­тель­ная часть спада была отыг­ра­на еще год назад. В 2018 году одним из важ­ней­ших фак­то­ров, опре­де­ля­ю­щих про­мыш­лен­ный рост, будет вли­я­ние денежно-​кредитной по­ли­ти­ки. Про­дол­жит­ся ли сни­же­ние клю­че­вой став­ки, и по­сле­ду­ют ли за этим сни­же­ние кре­дит­ных ста­вок для про­мыш­лен­но­сти – от этого во мно­гом за­ви­сит ди­на­ми­ка ин­ве­сти­ций в ос­нов­ной ка­пи­тал и, сле­до­ва­тель­но, бу­ду­щие пер­спек­ти­вы про­мыш­лен­но­го и эко­но­ми­че­ско­го роста".

- за­ме­сти­тель ру­ко­во­ди­те­ля Де­пар­та­мен­та ис­сле­до­ва­ний ТЭК ИПЕМ Ев­ге­ний Ру­да­ков. 

По­дроб­нее