Быв­ший зам­ми­ни­стра фи­нан­сов США: "Эко­но­ми­ка США не вос­ста­но­ви­лась и не вос­ста­но­вит­ся"

Пол Крейг Ро­бертс, быв­ший зам­ми­ни­стра фи­нан­сов США дает крат­кую ис­то­рию раз­ви­тия су­пер­кри­зи­са в США. Как обыч­но, он го­во­рит оче­вид­ные для чи­та­те­лей АШ вещи, но за­мал­чи­ва­е­мые про­па­ган­дой в масс-​медиа:

Эко­но­ми­ка США умер­ла, когда ра­бо­чие места сред­не­го клас­са были от­прав­ле­ны в офф­шор, а с фи­нан­со­вой си­сте­мы был снят ряд огра­ни­че­ний ре­гу­ля­то­ра. 

Вынос ра­бо­чих мест дал вы­го­ды кор­по­ра­тив­ным управ­лен­цам и ак­ци­о­не­рам - более низ­кая сто­и­мость опла­ты труда дала более вы­со­кие при­бы­ли. Это при­нес­ло рост ди­ви­ден­дов ак­ци­о­не­рам и бо­ну­сы управ­лен­цам. Уолл-​Стрит снял свою пенку за счет бы­чье­го трен­да, сге­не­ри­ро­ван­но­го ро­стом при­бы­лей. 

Но вынос ра­бо­чих мест озна­чал вынос и по­тре­би­тель­ско­го по­тен­ци­а­ла. Несмот­ря на байки о "новой эко­но­ми­ке", ра­бо­чие места, при­шед­шие на за­ме­ну стали менее ка­че­ствен­ны­ми - мень­ше ра­бо­чих мест на пол­ную став­ку, мень­ше опла­та труда, все боль­ше низ­ко­опла­чи­ва­е­мых услуг, таких как офи­ци­ан­ты и бар­ме­ны (при­ме­ча­ние alexsword - в тер­ми­нах фи­зи­че­ской эко­но­ми­ки, этот про­цесс де­гра­да­ции виден, на­при­мер, как со­кра­ще­ние энер­го­по­то­ка в ин­ду­стри­аль­ном про­из­вод­стве в рас­че­те на душу на­се­ле­ния и ра­бо­чее место).

Это по­влек­ло оста­нов­ку роста по­тре­би­тель­ско­го спро­са в США, со­кра­ще­ние сред­не­го клас­са, и со­кра­ще­ние воз­мож­но­стей вы­пуск­ни­кам кол­ле­джей по­лу­чить хо­ро­шую ра­бо­ту, чтобы вы­пла­тить кре­дит на об­ра­зо­ва­ние.  Со­ци­аль­ные лифты, когда-​то сде­лав­шие США "об­ще­ством воз­мож­но­стей", были от­клю­че­ны ради вы­со­ких крат­ко­сроч­ных при­бы­лей.

Чтобы за­ме­нить по­те­рю роста до­хо­дов граж­дан, ФРС, еще под ру­ко­вод­ством Алана Грин­спа­на, за­пу­сти­ло уско­рен­ный рост по­тре­би­тель­ско­го кре­ди­то­ва­ния. Стагни­ру­ю­щие до­хо­ды были до­пол­не­ны кре­ди­то­ва­ни­ем. Одним из ис­точ­ни­ков этих кре­ди­тов стала воз­мож­ность взять кре­дит под залог жилья, цены на ко­то­рое по­лез­ли вверх, бла­го­да­ря по­ли­ти­ке ФРС на по­ни­же­ние ста­вок при­ня­той в те годы. Люди смог­ли ре­фи­нан­си­ро­вать свои все более до­ро­гие дома по все мень­шим став­кам, а раз­ни­цу взять и по­тра­тить на что-​то еще.

Экс­пан­сия дол­гов, тесно за­вя­зан­ная на ипо­те­ку, на­кры­лась, когда де­ре­гу­ли­ро­ван­ная фи­нан­со­вая си­сте­ма при­ве­ла к краху недви­ги и бирж в 2008. По­сле­ду­ю­щие бей­ла­у­ты снова пе­ре­нес­ли убыт­ки с ви­нов­ных в афере на тех, кто был ее жерт­вой.

При Бер­нан­ке эко­но­ми­ка стала жить за счет QE. Дол­ла­ро­вая лик­вид­ность, по­став­ля­е­мая ФРС, хлы­ну­ла на рынки акций и об­ли­га­ций, что сде­ла­ло ин­ве­сто­ров в эти рынки бо­га­че. Кор­по­ра­тив­ные управ­лен­цы под­дер­жа­ли бир­же­вой бум, на­пра­вив не толь­ко кор­по­ра­тив­ные при­бы­ли, но и за­ем­ные сред­ства, на выкуп акций. 

Те, кто по­лу­чи­ли вы­го­ды от ин­фля­ции фи­нан­со­вых ак­ти­вов, со­здан­ных QE и об­рат­ным вы­ку­пом, это уже го­раз­до мень­шая  доля на­се­ле­ния, чем та, что по­лу­чи­ла вы­го­ды от про­грам­мы Грин­спа­на при на­кач­ке кре­ди­то­ва­ния. От­но­си­тель­но малое число бо­га­тых людей - ко­то­ро­го недо­ста­точ­но, чтобы дви­гать эко­но­ми­ку.

По­ли­ти­ка ну­ле­вых ста­вок ФРС была со­зда­на для того, чтобы спа­сти от банк­рот­ства ме­га­бан­ки, за­од­но лишив аме­ри­ко­сов воз­мож­но­сти по­лу­чить доход по вкла­дам. Она со­кра­ти­ла до­хо­ды пен­си­о­не­ров, за­ста­вив пре­ста­ре­лых со­кра­тить по­треб­ле­ние и вы­ка­чи­вать свои сбе­ре­же­ния более быст­ро (при­ме­ча­ние alexsword - а также ра­бо­тать все доль­ше).

За­ни­зив офи­ци­аль­ную ин­фля­цию и без­ра­бо­ти­цу, США со­зда­ло ил­лю­зию эко­но­ми­че­ско­го вос­ста­нов­ле­ния. Об­ма­ну­тые ино­стран­цы про­дол­жа­ют вкла­ды­вать в фи­нан­со­вые ин­стру­мен­ты США. 

Сек­рет тут в том, что при Клин­тоне ме­то­ди­ка из­ме­ре­ния ин­фля­ции был "ре­фор­ми­ро­ва­на", чтобы ее за­ни­зить. Во-​первых, по­ме­ня­ли веса в кор­зине то­ва­ров, так чтобы боль­ший вес до­ста­вал­ся тем то­ва­рам и услу­гам, ко­то­рые до­ро­жа­ют мед­лен­но, и мень­ший - тем, ко­то­рые до­ро­жа­ют быст­рее. По­ме­ня­лось по­ня­тие "стан­дар­та жизни", если ста­рая ме­то­ди­ка была ори­ен­ти­ро­ва­на на по­сто­ян­ный уро­вень жизни, новая ме­то­ди­ка стала из­ме­рять па­да­ю­щий уро­вень жизни.

Во-​вторых, новая ме­то­ди­ка из­ме­ре­ния ин­фля­ция ввела в рас­чет "улуч­ше­ния ка­че­ства", чтобы пе­ре­ве­сти туда рост цен. Это прав­да, что более вы­со­кое ка­че­ство может вести к росту цен. Но ведь мно­гие по­вы­ше­ния цен идут и без роста ка­че­ства.

Две эти ре­фор­мы при­ве­ли к за­ни­же­нию ин­фля­ции, а также к оста­нов­ке ре­аль­но­го роста ком­пен­са­ций по­лу­ча­те­лей со­ци­аль­ных по­со­бий. 

Ма­ни­пу­ля­ции с ин­фля­ци­ей дали воз­мож­ность и за­вы­ше­ния ди­на­ми­ки ре­аль­но­го ВВП, при рас­че­те ко­то­рой ис­поль­зу­ет­ся де­фля­тор - за­ни­жая ин­фля­цию, по­лу­ча­ешь за­вы­ше­ние ВВП. 

Вынос ра­бо­чих мест в дру­гие стра­ны уда­рил и по ра­бо­чим ме­стам внут­ри США,

Офи­ци­аль­ная без­ра­бо­ти­ца во­об­ще не имеет смыс­ла, так как она не счи­та­ет "от­ча­яв­ших­ся" и пре­кра­тив­ших поиск ра­бо­ты. Вме­сте с ними без­ра­бо­ти­ца со­ста­вит не 5%, а 10%. Но это если счи­тать лишь тех от­ча­яв­ших­ся, кто менее года в таком ста­ту­се. 

А если вклю­чить и тех, кто более года, то без­ра­бо­ти­ца в США со­став­ля­ет 23% по оцен­кам Джона Уи­льям­са.

В 21-м веке США уни­что­жи­ло воз­мож­но­сти для роста ре­аль­но­го спро­са. Эко­но­ми­сты будут это от­ри­цать - их идео­ло­гия в том, что от сво­бод­ной тор­гов­ли вы­го­ду по­лу­ча­ют все, и США по­лу­ча­ет вы­го­ду от вы­но­са ра­бо­чих мест в дру­гие стра­ны. Но это ложь.

Рань­ше нам го­во­ри­ли, что вы­па­да­ю­щие от вы­но­са ра­бо­чих мест до­хо­ды будут за­ме­не­ны  ра­бо­чи­ми ме­ста­ми "новой эко­но­ми­ки", но ста­ти­сти­ка Бюро Труда и их офи­ци­аль­ные про­гно­зы по ди­на­ми­ке ра­бо­чих мест ни­ка­ких сле­дов этой ми­фо­ло­гии не де­мон­стри­ру­ют.

Нет ни­ка­кой "новой эко­но­ми­ки". Это такая же байка, как обе­ща­ния неоко­нов, что втор­же­ние в Ирак будет лег­кой про­гул­кой на 6 недель, а не рас­хо­да­ми в $3 трюли­ка.

"Новая эко­но­ми­ка" США - это эко­но­ми­ка стра­ны тре­тье­го мира, где новые ра­бо­чие низ­ко­про­дук­тив­ны и ма­ло­опла­чи­ва­е­мы, неспо­соб­ные со­зда­вать экс­порт­ные до­хо­ды.  

Недав­но мы об­суж­да­ли от­че­ты из Огайо, Ил­ли­ной­са, Те­ха­са - от­ку­да при­хо­дят со­об­ще­ния об упад­ке неко­гда раз­ви­тых ин­ду­стри­аль­ных цен­тров. Все это след­ствие "гло­ба­ли­за­ции ка­пи­та­лиз­ма". Тон­кий слой очень бо­га­тых людей по­лу­ча­ет с этого вы­го­ды - за счет тех, кто "остал­ся по­за­ди" - со­кра­ща­ю­щий­ся сред­ний класс, и рас­ту­щие люм­пе­ны. По опро­сам, 53% аме­ри­кан­цев чув­ству­ют себя те­перь в США чу­жа­ком.

Пра­ви­тель­ство США пре­да­ло всех кроме бо­га­тых.

ИС­ТОЧ­НИК