США: Бомба про­блем­ных дол­гов взо­рва­лась в ян­ва­ре - и это не толь­ко неф­те­газ!

Аватар пользователя alexsword

Мы неод­но­крат­но го­во­ри­ли про ухуд­ше­ние си­ту­а­ции на рын­ках рис­ко­вых об­ли­га­ций и про­блем­ных дол­гов в США, и по­че­му это важно для мо­ни­то­рин­га вто­рой волны су­пер­кри­зи­са. И там прямо сей­час про­ис­хо­дит взрыв.

Неко­то­рые кон­крет­ные цифры:

1. Со­глас­но дан­ным S&P Capital IQ, объем про­блем­ных дол­гов (distressed corporate debt) вырос в США до $285 ярдов ре­за­ной в ян­ва­ре, при­рост на 22% за месяц и на 162% за год.  

2. Ко­ли­че­ство по­ра­жен­ных этой чумой кор­по­ра­ций со­став­ля­ет 324 - при­рост на 20% за месяц, и на 84% за год.

3. В по­след­ний раз такое ко­ли­че­ство боль­ных кор­по­ра­ций было в ок­тяб­ре 2008, сразу после краха Lehman Brothers.

4. Объем про­блем­ных дол­гов был мак­си­ма­лен в де­каб­ре 2008 - тогда он до­стиг $398 ярдов, и лишь бла­го­да­ря за­пус­ку QE начал со­кра­щать­ся. Ны­неш­ний уро­вень быст­ро рас­тет и со­от­вет­ству­ет сен­тяб­рю 2008 (или маю 2009).

При­чем неф­те­га­зо­вый сек­тор хоть и лидер на этом бале живых мерт­ве­цов, но он там да­ле­ко не один:

В преды­ду­щие годы, под воз­дей­стви­ем магии пе­чат­но­го стан­ка, лохи по­те­ря­ли по­ни­ма­ние, что такое день­ги, и с го­тов­но­стью от­да­ва­ли их кор­по­ра­ци­ям. Стали сле­пы­ми к рис­кам. Это были луч­шие дни в ис­то­рии для ком­па­ний, на­хо­дя­щих­ся на грани банк­рот­ства.

И эти дни за­вер­ши­лись - в ре­сто­ране по­гас­ли свечи. 

ИС­ТОЧ­НИК

Комментарии

Аватар пользователя v.p.
v.p. (12 лет 7 месяцев)

ну и аминь тогда, все места за­ня­ты зри­те­ля­ми, поп­корн и се­меч­ки в на­ли­чии. слу­ша­ем увер­тю­ру.

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan (9 лет 11 месяцев)

Ну так когда уже?

Аватар пользователя vasilev
vasilev (13 лет 2 месяца)

ДЫК  здесь оно уже ,,,

Аватар пользователя Sensatus
Sensatus (9 лет 9 месяцев)

А как вто­рая волна Рос­сию за­це­пит? Чего ждать? С одной сто­ро­ны, сырье, нефть и газ мы про­да­ем на внеш­ние рынки, ко­то­рые по­стра­да­ют. С дру­гой сро­ро­ны, по­след­ние пару лет нас тща­тель­но изо­ли­ро­ва­ли от рын­ков ка­пи­та­ла...

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan (9 лет 11 месяцев)

По­лу­ча­ет­ся - оно и к лучше, что изо­ли­ро­ва­ли, свою часть кри­зи­са про­шли за­го­дя чуть в уско­рен­ном темпе, и с умень­ше­ни­ем внеш­них дол­гов

Аватар пользователя Чебуран
Чебуран (10 лет 2 месяца)

Если нефть за­та­щят ниже 24 то нам то же до­ста­нет­ся. Но за­це­пит краем ко­неч­но. И все  за­ви­сит о того на­сколь­ко хо­ро­шо вы­сто­ит Китай. 

Аватар пользователя banshee
banshee (9 лет 7 месяцев)

хо­ро­ший фильм на эту тему сей­час в кино идет "игра на по­ни­же­ние".

ин­те­рес­но, на какой банк все г@вно спи­шут на этот раз? goldman sacks, deutche bank, city bank?

а лет через семь де­сять кто будет вы­да­вать кре­ди­ты аме­ри­кан­ско­му по­тре­би­те­лю/биз­не­су? фи­ли­а­лы ки­тай­ских и араб­ских бан­ков на тер­ри­то­рии США?)

Аватар пользователя klisha
klisha (9 лет 5 месяцев)

 deutche bank

А тут Вы правы. Ему со­всем недав­но рей­тинг по­ни­зи­ли.  

Аватар пользователя Куркуль
Куркуль (11 лет 2 недели)

Дело не в рей­тин­ге, мно­гие банки и с го­раз­до низ­шим рей­тин­гом и в ус не дуют: DB был дер­жа­те­лем боль­ших де­ри­ва­ти­вов (свыше 70 трюли­ков); за 2015 - убы­ток в 6 ми­льяр­дов (офи­ци­аль­но!); за 2015 - круп­ные вы­во­ды фондо-​держателей из банка (более 20 трюли­ков) - ну чем не "козёл от­пу­ще­ния"?

Аватар пользователя Aijy01
Aijy01 (12 лет 6 месяцев)

20 трил­ли­о­нов! Дви­же­ния ка­пи­та­ла про­сто тек­то­ни­че­ские.

Аватар пользователя Куркуль
Куркуль (11 лет 2 недели)

Суммы - дело такое, но!: фондо-​держатели в на­ча­ле 2015-го вы­во­ди­ли сии фонды за 50% (и то - со скри­пом) "при­ём­щи­кам" ("раз­гон­щи­кам"), сей­час же - со­глас­ны даже за 65% (35% - себе) - вот ведь при­жа­ло то...

Аватар пользователя Ngin
Ngin (13 лет 2 месяца)

Кру­тит чувак над го­ло­вой кир­пич на ве­рев­ке и на­пе­ва­ет "ка­ру­сель, ка­ру­сель, кто успел - тот при­сел!"

самое за­бав­ное в этой ис­то­рии что ну вы­ве­ли они "ка­пи­та­лы". а где га­ран­тия, что то место куда вы­ве­ли - не сго­рит тоже?

Аватар пользователя Куркуль
Куркуль (11 лет 2 недели)

они вы­во­дят для того, чтобы хоть как-​то за­пу­стить в какую-​то "ра­бо­ту" (из лич­ност­ных по­яс­не­ний при­бли­жен­ных лиц) - ви­дать, какие-​то свои "пи­рож­ки", о ко­то­рых мало-​кто знает. Внят­но­го и кон­крет­но­го от­ве­та я не могу до­бить­ся ни от кого.

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan (9 лет 11 месяцев)

35% от 20 трюли­ков - непло­хая ра­бот­ка!

Аватар пользователя Куркуль
Куркуль (11 лет 2 недели)

тут надо по­ни­мать, что этим дви­жут целые кор­по­ра­ции, а не один какой-​то ин­ди­ви­ду­ум...

Аватар пользователя Pavel-ch
Pavel-ch (9 лет 10 месяцев)

де­неж­ная ре­фор­ма в сша на мой взгляд долж­на быть такой:

1. в ночь с пятн на субб объ­яв­ля­ет­ся, что все 100 дол­ла­ро­вые ку­пю­ры пе­ре­ста­ют об­ра­ще­ние.

2. обмен в раз­ме­ре 500 долл будет осу­ществ­лять­ся до втор­ни­ка (при том что банку по вы­ход­ным за­кры­ты) и ис­клю­чи­тель­но граж­да­нам сша по пас­пор­ту в ко­то­ром будут де­лать про­кол по факту об­ме­на

3. все бан­ков­ские вкла­ды в ва­лю­те за­мо­ра­жи­ва­ют­ся и будут вы­да­ны день­га­ми толь­ко по ис­те­че­нию 20 лет с про­цен­том 0,01 к но­ми­на­лу.

(у меня слиш­ком хо­ро­шая ис­то­ри­че­ская па­мять на со­бы­тия 89-90-х, чтобы такое за­быть)

4. ах, да - ФРС - рас­пу­стить (на­ци­о­на­ли­зи­ро­вать), зо­ло­той запас ин­вен­та­ри­зи­ро­вать и об­на­ру­жить что там пусто, по ГКО - объ­явить (как там в хохляндии-​то) мо­ра­то­рий на вы­пла­ту...

 

Аватар пользователя Older
Older (10 лет 10 месяцев)

В США еще надо по­ис­кать че­ло­ве­ка с сот­ней на­лич­ны­ми в кар­мане. И с пас­пор­том. Но ана­ло­гия по­нят­на.

Аватар пользователя v.p.
v.p. (12 лет 7 месяцев)

так в этом весь и цимес!

Аватар пользователя украинец Абдулла

Когда у об­ще­ства нет цве­то­вой диф­фе­рен­ци­а­ции шта­нов, то нет цели! А когда нет цели - нет бу­ду­ще­го!

Аватар пользователя alexsword
alexsword (13 лет 5 месяцев)

Шняга, а не план.  Их ос­нов­ная про­бле­ма - пе­ре­гру­жен­ность всех сек­то­ров дол­га­ми.

Ваш "план" ни­че­го об этой про­бле­ме не го­во­рит.

А вот ги­пе­рок дол­ла­ра - вы­гля­дит вполне тех­нич­ным ре­ше­ни­ем для этой про­бле­мы.

Аватар пользователя v.p.
v.p. (12 лет 7 месяцев)

он про­сто хочет немно­го по­кор­мить их тем гов­ном, что поели мы в своё время.

Аватар пользователя Older
Older (10 лет 10 месяцев)

Это юмор такой. Че­ло­век деноминацию-​91 вспо­ми­на­ет

Аватар пользователя Bruno
Bruno (9 лет 8 месяцев)

Угу, тогда граж­дане от­ко­лов­ших­ся рес­пуб­лик сто­я­ли возле от­де­ле­ний банка и пред­ла­га­ли людям 50- и 100-​рублёвые ку­пю­ры в обмен на ку­пю­ры мень­ше­го до­сто­ин­ства по курсу 2:1.

Аватар пользователя Pavel-ch
Pavel-ch (9 лет 10 месяцев)

Сорри за за­нуд­ли­вость - но не де­но­ми­на­цию, а ре­фор­мы Пав­ло­ва. Де­но­ми­на­ция позже была и тогда кидка как та­ко­во­го не было. Кидок был при Пав­ло­ве - от­ме­на 100 руб­ле­вок  и тогда же за­мо­роз­ка бан­ков­ских сче­тов в гос­бан­ках (а дру­гих тогда не было).

 

Аватар пользователя Aijy01
Aijy01 (12 лет 6 месяцев)

Вот с тех самых пор я гос­бан­кам во­об­ще не верю.

Аватар пользователя Куркуль
Куркуль (11 лет 2 недели)

Любым бан­кам ве­рить не надо - по боль­шо­му счёту, они со­зда­ют­ся для ис­поль­зо­ва­ния, а не веры. Кто это по­ни­ма­ет, тот не по­па­да­ет.

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan (9 лет 11 месяцев)

Аватар пользователя Redvook
Redvook (11 лет 11 месяцев)

Вы еще за­бы­ли обмен "крас­нень­ких" де­ся­ти­ты­сяч­ных купюр на "се­рень­кие".

Аватар пользователя banshee
banshee (9 лет 7 месяцев)

Алекс, а как по ва­ше­му дол­жен вы­гля­деть ги­пе­рок дол­ла­ра? к чему дол­лар дол­жен обес­це­нит­ся? к нефти и нефть по 500$? или к зо­ло­ту и зо­ло­то по 50000$?

или же ва­лю­ты G7 обес­це­нят­ся к ва­лю­там BRICS?

Аватар пользователя alexsword
alexsword (13 лет 5 месяцев)

К по­тре­би­тель­ской кор­зине в целом.  Рыжье - чушь, в ре­аль­ном по­треб­ле­нии и про­из­вод­ствен­ных про­цес­сах вес очень мал, это боль­ше за­ба­ва для лохов, иг­ра­ю­щих в "ин­ве­сти­ции".

Аватар пользователя banshee
banshee (9 лет 7 месяцев)

"К по­тре­би­тель­ской кор­зине в целом" это фраза из раз­ря­да "ска­зать всё и нече­го")

к про­дук­там пи­та­ния? тогда трак­то­ра для фер­ме­ров долж­ны стать до­ро­же, кре­ди­ты на удоб­ре­ния до­ро­же, топ­ли­во для трак­то­ров/гру­зо­ви­ков до­ро­же....

ай­фо­ны долж­ны по­до­ро­жать в США? тогда юань дол­жен стать до­ро­же и же­лез­ная руда долж­на стать до­ро­же....

и т.д. и т.д. и т.д.

более уни­вер­саль­но­го спо­со­ба ги­пер­нуть дол­лар чем через нефть се­го­дня на мой взгляд нет... воз­мож­но я оши­ба­юсь.... 

Аватар пользователя alexsword
alexsword (13 лет 5 месяцев)

в США, где нефть очень зна­чи­мая стро­ка в энер­го­ба­лан­се, да, думаю ги­пе­рок будет со­про­вож­дать­ся рез­ким ро­стом ее цены.

 

Аватар пользователя banshee
banshee (9 лет 7 месяцев)

но есть и вто­рой сце­на­рий:

мас­со­вые банк­рот­ства ком­па­ний/пред­при­я­тий в США --> рез­кий рост им­пор­та в США(в том числе нефти) --> обес­це­ни­ва­ние дол­ла­ра ко всем ва­лю­там и нефти и как след­ствие рост цен в США на про­дук­ты/ма­ши­ны/ай­фо­ны

как то так 

Аватар пользователя alexsword
alexsword (13 лет 5 месяцев)

Не со­всем.  Вы за­бы­ли, что мас­со­вые банк­рот­ства это и мас­со­вая без­ра­бо­ти­ца, и рез­кое па­де­ние на­ло­гов, до­хо­дов бюд­же­та, что сде­ла­ет невоз­мож­ным об­слу­жи­ва­ние пи­ра­ми­ды ГКО.

 То есть  это либо крах пи­ра­ми­ды ГКО, либо за­пуск пе­чат­но­го стан­ка для фи­нан­си­ро­ва­ния де­фи­ци­та бюд­же­та.  А если за­пуск стан­ка, то ги­пе­рок вполне тех­но­ло­гич­ное ре­ше­ния и для во­про­са дол­гов в целом - нужно лишь по­ме­нять ско­рость ра­бо­ты стан­ка.

Тот же QE, толь­ко не трюли­ки в год, а де­сят­ки трюли­ков в год. 

Аватар пользователя Радионеслушатель

они уже от­ка­за­лись от QE, от­ка­за­лись прин­ци­пи­аль­но, еще в 2014. Зна­чит гипер и утра­та дол­ла­ром ре­зерв­ной функ­ции их стра­шит боль­ше всего.  https://research.stlouisfed.org/fred2/graph/?g=14mJ по­смот­ри­те, М2 не рас­тет, де­неж­ная база уже боль­ше года не рас­тет, а дер­га­ет­ся туда-​сюда, при­чем на­ли­цо уже эле­мен­ты па­ни­ки в по­след­нее время

Но при том, что курс был вы­бран на де­фля­цию, они, по­лу­ча­ет­ся по их дей­стви­ям, все равно не могут по­лу­чить управ­ля­е­мую ин­фля­цию.

Аватар пользователя alexsword
alexsword (13 лет 5 месяцев)

> они уже от­ка­за­лись от QE, от­ка­за­лись прин­ци­пи­аль­но, еще в 2014. Зна­чит гипер и утра­та дол­ла­ром ре­зерв­ной функ­ции их стра­шит боль­ше всего

Стран­ный вывод.  Ны­неш­ний де­фля­ци­он­ный этап нужен им для пе­ре­де­ла ак­ти­вов по низ­ким ценам. 

Не вижу при­чин, чтобы после этого не об­ну­лить фин­си­сте­му через ги­пе­рок. 

Аватар пользователя Радионеслушатель

а я не спорю. Если смот­реть на тео­рию Аван­тю­ри­ста, ко­то­рая в целом с неко­то­ры­ми по­прав­ка­ми (в ос­нов­ном на время) весь­ма адек­ват­но опи­сы­ва­ет и про­ис­хо­дя­щее и ре­ак­цию на него, то это при­мер­но конец фазы 2. 

Аватар пользователя Калифорниец
Калифорниец (10 лет 8 месяцев)

Павел, прошу не оби­жать­ся, я не хочу вас чем-​то уесть, я про­сто хочу ука­зать на неко­то­рые аме­ри­кан­ские ре­а­лии.

>  все 100 дол­ла­ро­вые ку­пю­ры пе­ре­ста­ют об­ра­ще­ние.

В США 100 дол­ла­ро­вые ку­пю­ры и не имеют прак­ти­че­ски ни­ка­ко­го об­ра­ще­ния. Даже в тех сек­то­рах, где опла­та на­лич­ны­ми, это обыч­ная прак­ти­ка, обыч­но рас­пла­чи­ва­ют­ся 20-ти дол­ла­ро­вы­ми ку­пю­ра­ми. Это очень неудоб­но для каких-​нибудь нар­ко­дил­ле­ров, но все равно они ис­поль­зу­ют имен­но эти ку­пю­ры. Если в США при­оста­но­вят об­ра­ще­ние 100 дол­ла­ро­вых купюр, народ ска­жет "и что?"

> ис­клю­чи­тель­но граж­да­нам сша по пас­пор­ту

В США в обы­ден­ной жизни от­сут­ству­ет си­сте­ма де­ле­ния на граж­дан/не граж­дан. Две ос­нов­ных иден­ти­фи­ка­ции в США - это ваши права и ваш номер со­ци­аль­ной се­кью­ри­ти. Опре­де­лить, кто их них при­над­ле­жит аме­ри­кан­цу, а кто при­ез­же­му спо­соб­ны толь­ко спец­служ­бы. По­ли­ция, на­при­мер, этого опре­де­лить не может.

>  бан­ков­ские вкла­ды в ва­лю­те за­мо­ра­жи­ва­ют­ся

В США вы не мо­же­те иметь вкла­дов кроме как в аме­ри­кан­ских дол­ла­рах.

Аватар пользователя Ogloblya
Ogloblya (11 лет 2 месяца)

Но по­че­му??? 20-ки мень­ше пе­ре­про­ве­ря­ют­ся или про­сто сдачу никто да­вать не хочет?

Аватар пользователя Калифорниец
Калифорниец (10 лет 8 месяцев)

> Но по­че­му??? 20-ки мень­ше пе­ре­про­ве­ря­ют­ся или про­сто сдачу никто да­вать не хочет?

Про­сто они мень­ше зна­ко­мы с этими ку­пю­ра­ми. В боль­ших ме­га­по­ли­сах вы редко столк­не­тесь с тем, что у вас не при­мут 100 дол­ла­ро­вую ку­пю­ру. Но ино­гда это слу­ча­ет­ся. Вы мо­же­те по­воз­му­щать­ся по этому по­во­ду, ино­гда успеш­но, ино­гда нет. Но, в любом слу­чае ис­поль­зо­ва­ние таких купюр бурет неком­форт­но не для них, ни для вас. В ма­лень­ких го­ро­дах и сель­ских рай­о­нах лучше даже не пы­тать­ся. Они про­сто не знают этих купюр, они им не до­ве­ря­ют, они бо­ят­ся, что она ока­жет­ся фаль­ши­вой. Ис­то­ри­че­ски в США была раз­ви­та сеть мел­ких бан­ков. Если вы чи­та­ли ис­то­рии про ран­нюю Аме­ри­ку, вы пред­став­ля­е­те, что это было не самое бла­го­по­луч­ное место. По­это­му вла­дель­цы биз­не­са пред­по­чи­та­ли не иметь круп­ных сумм на­лич­ны­ми, а дер­жать их в бан­ках, ко­то­рые имели луч­шие сред­ства охра­ны. По­это­му на более-​менее круп­ную сумму вы­пи­сы­вал­ся чек. Сей­час его по­все­мест­но за­ме­ни­ла пла­сти­ко­вая кар­точ­ка. Хотя вы еще мо­же­те столк­нуть­ся с тем, что рас­пла­тив­шись в ма­лень­ком ма­га­зине/ре­сто­ране в какой-​нибудь дыре и если у них не ока­жет­ся до­ста­точ­ной на­лич­но­сти, то вам вы­пи­шут сдачу с вашей 20-ки в виде чека. Под­клю­че­ние к Визе/Ма­стер Кард не бес­плат­но и за каж­дую тран­зак­цию они берут плату, ко­то­рая может по­ка­зать­ся зна­чи­тель­ной для ма­лень­ко­го биз­не­са.

Аватар пользователя 8r3y
8r3y (10 лет 7 месяцев)

> народ ска­жет "и что?"
А что от­ве­тят на­ро­ды дру­гих стран, как ду­ма­е­те? Ну чем не кидок?

Аватар пользователя Калифорниец
Калифорниец (10 лет 8 месяцев)

Я счи­таю, что даже если аме­ри­кан­цам за­пре­тят ис­поль­зо­вать 100 дол­ла­ро­вые ку­пю­ры, то жи­те­лям дру­гих стран они долж­ны быть об­ме­не­ны на ку­пю­ры дру­го­го до­сто­ин­ства. Да и более пра­виль­ным, все-​таки, было бы со­всем не поль­зо­вать­ся аме­ри­кан­ской ва­лю­той.

Аватар пользователя Rashad_rus
Rashad_rus (13 лет 1 месяц)

В США вы не мо­же­те иметь вкла­дов кроме как в аме­ри­кан­ских дол­ла­рах.

В Рос­сии надо вве­сти по­доб­ное - за­пре­тить ЛЮБЫЕ вкла­ды в ин­ва­лю­те, как и кре­ди­ты, кроме рубля, тогда и не будут пла­кать те, кто брали кре­ди­ты в дол­ла­рах или евро, да и вы­ве­сти левак ста­нет про­блем­нее.

Аватар пользователя Калифорниец
Калифорниец (10 лет 8 месяцев)

Да.

Аватар пользователя товБендер
товБендер (9 лет 9 месяцев)

...вы даете нере­аль­ные планы...невоз­мож­но ра­бо­татьsmiley

Ком­мен­та­рий ад­ми­ни­стра­ции:  
*** от­клю­чен (на­бро­сы, невме­ня­е­мый лек­си­кон) ***
Аватар пользователя faraon
faraon (12 лет 1 месяц)

"В моём доме - прошу не вы­ра­жать­ся!"

Аватар пользователя Алекс Гор
Алекс Гор (9 лет 9 месяцев)

...вы даете нере­аль­ные планы...невоз­мож­но ра­бо­тать///

///По-​моему у Го­бли­на ответ Са­ру­мя­на зву­чал так: "По­го­во­ри у меня ещё, во­об­ще за еду (или пайку) бу­дешь ра­бо­тать!"

Аватар пользователя Doc
Doc (9 лет 2 месяца)

Ну с богом!

Аватар пользователя Remixov
Remixov (12 лет 6 месяцев)

Это все ко­неч­но ин­те­рес­но, но ведь есте­ствен­но что они при­мут и контр­ме­ры.

Аватар пользователя alexsword
alexsword (13 лет 5 месяцев)

Пред­ло­жи­те план игры за США, об­су­дим.

Си­стем­ный план я за все эти годы видел толь­ко один - Ре­кон­ки­ста у Аван­тю­ри­ста.  

Страницы

Лидеры обсуждений

за 4 часаза суткиза неделю

Лидеры просмотров

за неделюза месяцза год