Ва­лен­тин Ка­та­со­нов: Вто­рая волна кри­зи­са раз­ру­шит ми­ро­вую эко­но­ми­ку

Ва­лен­тин Ка­та­со­нов: Я хотел бы ска­зать, что при­мер­но год назад, когда мне за­да­ва­ли во­прос на­счет ито­гов 2014-го и пер­спек­тив 2015 года, я го­во­рил, что ве­ро­ят­ность вто­рой волны фи­нан­со­во­го кри­зи­са в 2015 году очень вы­со­ка. При­чем я ссы­лал­ся на со­от­вет­ству­ю­щую ста­ти­сти­ку. Но вот я спе­ци­аль­но под­чер­ки­ваю, что мой про­гноз не со­сто­ял­ся. Ви­ди­мо, де­ла­лось все воз­мож­ное и невоз­мож­ное для того, чтобы от­тя­нуть это. И от­тя­ги­ва­ли до 31 де­каб­ря 2015 года. И то, что мы на­блю­да­ем в пер­вых чис­лах ян­ва­ря 2016 года, это те от­ло­жен­ные про­бле­мы, те дис­ба­лан­сы и про­ти­во­ре­чия, ко­то­рые вы­плес­ну­лись. Они вы­плес­ну­лись в виде па­де­ния фон­до­вых ин­дек­сов в Со­еди­нен­ных Шта­тах и в Китае. Они вы­плес­ну­лись в виде того, что на­чал­ся обвал ва­лют­ных кур­сов ряда де­неж­ных еди­ниц, преж­де всего юаня. Это вы­ра­зи­лось в даль­ней­шем па­де­нии и без того низ­ко­го уров­ня цен на чер­ное зо­ло­то. И я думаю, что в 2016 году уже не удаст­ся как-​то от­тя­ги­вать и ку­пи­ро­вать эти кри­зис­ные яв­ле­ния. Думаю, что 2016 год - это время вто­рой волны, при­чем на­ча­ло. Когда все это за­кон­чит­ся, я ска­зать, есте­ствен­но, не могу.

Я хотел бы под­черк­нуть, что по чисто фор­маль­ным по­ка­за­те­лям уже се­го­дня мир более со­зрел, даже пе­ре­зрел для вто­рой волны фи­нан­со­во­го кри­зи­са. Ну, ска­жем, Китай опуб­ли­ко­вал неко­то­рые дан­ные своей ста­ти­сти­ки. Видно, что за про­шед­ший год про­изо­шел небы­ва­лый отток ка­пи­та­ла. Летом в сред­нем в год из Китая уте­ка­ло, это чи­стый отток ка­пи­та­ла, $150-160 млрд. Для справ­ки скажу, что ре­корд­ный отток ка­пи­та­ла в Рос­сии был в 2014 году, он со­ста­вил 151 млрд. руб­лей. То есть Китай тут несо­из­ме­рим с Рос­си­ей. Дру­гой по­ка­за­тель - это со­кра­ще­ние меж­ду­на­род­ных ре­зер­вов Ки­тай­ской На­род­ной Рес­пуб­ли­ки более чем на $0,5 трлн. Это тоже кор­ре­спон­ди­ру­ет с по­ка­за­те­ля­ми от­то­ка ка­пи­та­ла. Все это озна­ча­ет, что ин­ве­сто­ры не до­ве­ря­ют Китаю, ин­ве­сто­ры живут нега­тив­ны­ми ожи­да­ни­я­ми по по­во­ду ки­тай­ской эко­но­ми­ки. И это будет про­яв­лять­ся в даль­ней­шем па­де­ни­ем курса юаня. И что зна­ме­на­тель­но, это про­изо­шло как раз в тот мо­мент, когда юань по­лу­чил по­чет­ное зва­ние ре­зерв­ной ва­лю­ты.

Неко­то­рые за­пад­ные эко­но­ми­сты ис­поль­зу­ют тер­ми­ны «цу­на­ми», «фи­нан­со­вое цу­на­ми». Волна, соб­ствен­но, со­про­вож­да­ет цу­на­ми. Я не пред­став­ляю себе цу­на­ми без мор­ской или оке­ан­ской волны. Почему-​то при­хо­дит все­гда на па­мять кар­ти­на Ай­ва­зов­ско­го «Де­вя­тый вал». При­мер­но так может вы­гля­деть ми­ро­вая эко­но­ми­ка в ре­зуль­та­те вто­рой волны фи­нан­со­во­го кри­зи­са. И, кста­ти, боль­шин­ство экс­пер­тов со­вер­шен­но спра­вед­ли­во го­во­рят о том, что вто­рая волна будет жест­че, чем пер­вая. Пер­вая волна была ку­пи­ро­ва­на. Ку­пи­ро­ва­на нестан­дарт­ны­ми ме­то­да­ми. Она была ку­пи­ро­ва­на тем, что из бюд­жет­ной си­сте­мы США в бан­ков­скую си­сте­му было за­ка­ча­но в общей слож­но­сти до $2 трлн. Более того, фе­де­раль­ная ре­зерв­ная си­сте­ма вы­да­ла кре­ди­тов в общей слож­но­сти на $16 трлн. Прав­да, это были ко­рот­кие кре­ди­ты. И до сих пор неиз­вест­но, на каких усло­ви­ях вы­да­ва­лись эти кре­ди­ты. Но про­во­дил­ся аудит, ча­стич­ный аудит ФРС, ко­то­рый под­твер­дил, что такие кре­ди­ты были.

Даль­ше, уже с 2009 года, на­ча­лась про­грам­ма ко­ли­че­ствен­ных смяг­че­ний - фак­ти­че­ски был вклю­чен ста­нок. То есть уско­рен­ны­ми тем­па­ми про­дол­жи­лось по­стро­е­ние дол­го­вой пи­ра­ми­ды. Неко­то­рые го­во­рят, что в прин­ци­пе сло­жи­лась такая си­сте­ма, ко­то­рая поз­во­ля­ет стро­ить бес­ко­неч­ную дол­го­вую пи­ра­ми­ду. Ви­ди­мо, в свое время в Древ­нем Ва­ви­лоне тоже ду­ма­ли, что они могут по­стро­ить пи­ра­ми­ду, ко­то­рая будет до небес и даже выше небес. И что они будут на уровне Бога и даже выше Бога. Это была идео­ло­гия безум­но­го царя Ним­ро­да. Со­вре­мен­ные Ним­ро­ды тоже стро­ят пи­ра­ми­ду. Но, по­ни­ма­е­те, есть опре­де­лен­ные огра­ни­че­ния. Даже если не го­во­рить, что Бог по­ка­ра­ет их за их безу­мие. По­то­му что, дей­стви­тель­но, по сво­е­му мен­та­ли­те­ту это люди, ко­то­рые себя уже мнят бо­га­ми или по­лу­бо­га­ми. Вот даже у Эн­г­да­ля вышла книга, ко­то­рая на­зы­ва­ет­ся «Боги денег». Это дей­стви­тель­но не про­сто кра­си­вая фраза. Надо по­ни­мать, что эти люди уже себя счи­та­ют неки­ми сверх­лю­дь­ми, сверх­че­ло­ве­ка­ми.

Мне хо­те­лось бы ска­зать, что чисто ло­ги­че­ски, ир­ра­ци­о­наль­но можно объ­яс­нить, что это не может про­дол­жать­ся бес­ко­неч­но, по­то­му что необ­хо­ди­мо об­слу­жи­вать долги. А об­слу­жи­ва­ние дол­гов огра­ни­че­но какими-​то ко­неч­ны­ми ре­сур­са­ми. Ну, ска­жем, об­слу­жи­ва­ние го­су­дар­ствен­но­го долга огра­ни­че­но таким ре­сур­сом, как го­су­дар­ствен­ный бюд­жет. И до поры до вре­ме­ни эта про­бле­ма не осо­бен­но вол­но­ва­ла Со­еди­нен­ные Штаты. По­то­му что аме­ри­кан­ское Каз­на­чей­ство по­лу­ча­ло день­ги взай­мы от ФРС, об­ме­ни­вая эти день­ги на каз­на­чей­ские бу­ма­ги. А про­цен­ты по каз­на­чей­ским бу­ма­гам были чисто сим­во­ли­че­ские. По­это­му про­цент­ные рас­хо­ды в фе­де­раль­ном бюд­же­те США за­ни­ма­ли не самую боль­шую долю. Это была вто­рая ста­тья по­сле­во­ен­ных рас­хо­дов. Се­го­дня про­грам­ма ко­ли­че­ствен­ных смяг­че­ний кон­чи­лась. Про­цент­ные став­ки будут по­вы­шать­ся. Со­от­вет­ствен­но, об­слу­жи­ва­ние долга будет за­би­рать все боль­шую часть аме­ри­кан­ско­го бюд­же­та. И можно себе пред­по­ло­жить, что в какой-​то мо­мент вре­ме­ни об­слу­жи­ва­ние долга будет съе­дать весь аме­ри­кан­ский бюд­жет. Это один из спо­со­бов ра­ци­о­наль­но­го до­ка­за­тель­ства того, что дол­го­вая пи­ра­ми­да не может вы­стра­и­вать­ся до небес.

Мы долж­ны вы­ста­вить некие ба­рье­ры на пути этого фи­нан­со­во­го цу­на­ми. Хотя, ко­неч­но, на это тре­бу­ет­ся неко­то­рое время, но не очень боль­шое. Я имею в виду, во-​первых, вве­де­ние огра­ни­че­ний и за­пре­тов на транс­гра­нич­ное дви­же­ние ка­пи­та­ла. По­то­му что если не будет таких за­пре­тов, то может про­изой­ти оче­ред­ной обвал рубля с труд­но про­гно­зи­ру­е­мы­ми по­след­стви­я­ми. Во-​вторых, нам необ­хо­ди­мо сроч­но пе­ре­стро­ить де­я­тель­ность Цен­траль­но­го банка. На это по­тре­бу­ет­ся боль­ше вре­ме­ни. Хотя, с моей точки зре­ния, на Неглин­ке есть все необ­хо­ди­мое. У них уже есть за­го­тов­ки на все слу­чаи жизни. И план А, и план Б, и план В, и план Я. Я ра­бо­тал в Цен­траль­ном банке, по­это­му, уве­ряю вас, они могут иг­рать спек­такль под на­зва­ни­ем «Да вот мы этого не знаем, да мы к этому не го­то­вы». Они ко всему го­то­вы. То есть необ­хо­ди­мо пе­ре­ори­ен­ти­ро­вать вы­пуск руб­ле­вой массы не под по­куп­ку ва­лю­ты, а под кре­ди­то­ва­ние ре­аль­но­го сек­то­ра эко­но­ми­ки. Это на­зы­ва­ет­ся «ре­фи­нан­си­ро­ва­ние ком­мер­че­ских бан­ков». Но ре­фи­нан­си­ро­ва­ние ком­мер­че­ских бан­ков не для того, чтобы они иг­ра­ли на фи­нан­со­вых рын­ках, а чтобы они кре­ди­то­ва­ли ре­аль­ный сек­тор эко­но­ми­ки. А чтобы у Цен­траль­но­го банка не было ни­ка­ких со­блаз­нов увиль­нуть от вы­пол­не­ния этой важ­ней­шей мис­сии, надо при­дать Цен­траль­но­му банку ста­тус ор­га­на го­су­дар­ствен­но­го управ­ле­ния. По­то­му что в на­сто­я­щее время он имеет очень невнят­ный ста­тус неко­е­го ин­сти­ту­та, неза­ви­си­мо­го от го­су­дар­ства. Это то, что можно сде­лать сроч­но.

По­тре­бу­ет опре­де­лен­но­го вре­ме­ни вве­де­ние цен­тра­ли­зо­ван­но­го управ­ле­ния эко­но­ми­кой. Все-​таки мы долж­ны по­ни­мать, что в усло­ви­ях кри­зи­са все­гда про­ис­хо­дит уси­ле­ние го­су­дар­ствен­но­го вли­я­ния в эко­но­ми­ке - если стра­на хочет дей­стви­тель­но выйти из кри­зи­са, а не пре­вра­тить­ся в какой-​то при­да­ток. Были такие слу­чаи во время кри­зи­са 1930-х годов. Ска­жем, Ар­ген­ти­на была когда-​то цве­ту­щей стра­ной, но в ре­зуль­та­те кри­зи­са пре­вра­ти­лась в пе­ри­фе­рий­ную стра­ну. Без­услов­но, мы долж­ны вво­дить пла­ни­ро­ва­ние, обя­за­тель­но. При­чем не крат­ко­сроч­ное пла­ни­ро­ва­ние, а сред­не­сроч­ное - пя­ти­лет­нее пла­ни­ро­ва­ние. Ну и так далее. Мы долж­ны уси­ли­вать го­су­дар­ствен­ный сек­тор эко­но­ми­ки. То есть вме­сто при­ва­ти­за­ции, на­обо­рот, необ­хо­ди­ма на­ци­о­на­ли­за­ция. Когда я го­во­рю «на­ци­о­на­ли­за­ция», я имею в виду и так на­зы­ва­е­мые го­су­дар­ствен­ные кор­по­ра­ции, по­то­му что они чисто но­ми­наль­но яв­ля­ют­ся го­су­дар­ствен­ны­ми. На самом деле это вещь в себе. Это струк­ту­ры, ко­то­рые прак­ти­че­ски не под­от­чет­ны го­су­дар­ству. Я бы так ска­зал необ­хо­ди­мо при­ве­де­ние этих госкор­по­ра­ций в со­от­вет­ствие со ста­ту­сом гос­пред­при­я­тий.

При этом я могу пред­ска­зы­вать и силь­ные внеш­не­по­ли­ти­че­ские пе­ре­груз­ки. По­то­му что это будет озна­чать, что Запад те­ря­ет ту до­бы­чу, ко­то­рую он уже готов ску­шать. Эта до­бы­ча будет от него ухо­дить. Без­услов­но, это вы­зо­вет вой, это вы­зо­вет вся­че­ское про­ти­во­дей­ствие, это вы­зо­вет дав­ле­ние со сто­ро­ны За­па­да. Так что я не обе­щаю, что все это будет легко и кра­си­во. До­ста­точ­но вспом­нить, как про­хо­ди­ли пя­ти­лет­ки 1930-х годов. Это были тя­же­лые вре­ме­на. Но зато мы вышли по­бе­ди­те­ля­ми из этого эко­но­ми­че­ско­го про­ти­во­сто­я­ния, и не толь­ко эко­но­ми­че­ско­го. И вышли по­бе­ди­те­ля­ми из Вто­рой ми­ро­вой войны. Иначе никак. Иначе, как го­во­рил клас­сик, кто кого!

ВИДЕО: http://www.youtube.com/watch?v=9ML9Bz-Z9po


Ис­точ­ник: http://tsargrad.tv/opinion/valentin-​katasonov-vtoraja-volna-krizisa-razrushit-mirovuju-jekonomiku