США: Кто будет платить за "сланцевую осень"? Переживет ли ее Citigroup?

Вопрос вопросов сейчас - какие именно структуры в США приняли на себя коллапс цен на нефть, играя на деривативах, и оплачивают теперь весь банкет (схема описана в этой записи и в комментах)?  Неплохим кандидатом на то, чтобы стать аналогом AIG, рухнувшим в 2008 по аналогичным причинам, выглядит Citigroup (входит в четверку крупнейших банков США) и FDIC (= бюджет США).

В частности, опубликованный квартальный отчет по активностям банков США, связанным с деривативами (отчет свежий, но данные публикуются с квартальной задержкой - за 3-й квартал 2014), содержит очень интересные сведения:

1) если смотреть не на банковские холдинги в целом, а только на те их юрлица, где государство застраховало вкладчиков (в лице FDIC), то Citigroup стал игроком в деривативы №1, обогнав JP Morgan, приняв на себя потенциальные выплаты в $70 трюликов:

2) Если остальные банки массово сокращали свои "ставки" в 3-м квартале 2014, то Citigroup их очень шустро наращивал - на $1 трюлик во втором и на рекордные $9 трюликов в третьем:

Для сравнения с другими банками:

Причем, если посмотреть на то, какие категории деривативов росли быстрее всего - это OTC traded swaps (как раз тот тип жетонов казино, что стрельнул в "сланцевую осень"):

Прирост этой категории деривативов составил $5 трюликов во 2-м квартале 2014 и дикие $8 трюликов в 3-м квартале (свыше 20% за один квартал), достигнув суммарно $49 трюликов.

И это еще не все.  Крайне интересно, что Citigroup холдинг в целом, имеет сейчас меньше деривативов ($64.8 трюликов), чем его составляющая, застрахованная FDIC ($70.3 трюликов), причем ситуация изменилась именно в третьем квартале - в предыдущем у холдинга было $61.8, а у застрахованного FDIC - $61.1:

Иными словами, сам холдинг сокращал количество казино-жетонов и минимумизировал риски, но наращивал их (= перекладывал) на застрахованный FDIC банк. То есть, в случае "неправильной ставки" - платить будет бюджет США, и без того дырявый!

Что именно "страховалось", и структура принятых рисков - пока неясны, но ситуация, как минимум, очень интересная.  Не станет ли Citigroup аналогом AIG-2008?

ИСТОЧНИК

П.С. На десерт - отрывок из моего обсуждения с Авантюристом 2008-го года:

...

А вот теперь, после того как разобрались с перспективами Citigroup, предположим, что владельцы Citigroup не лохи, и кризис предвидели, но так чтобы не выделяться на фоне других банков, которыми владеют простые лохи, они замутили некоторую комбинацию.  Версия. Не удивлюсь, если структурами, которым уйдут активы Citigroup, будут хедж-фонды, организованные теми же людьми, что управляют и самим Citigroup.   Хедж-фонды накупили в Citigroup CDS деривативов, где Citigroup выступает гарантом.   После выплат страховок по этим деривативам, они скачают себе все активы Citigroup (а также ту наличность, которую скачает сам Citigroup от страховщиков типа AIG), но избавятся при этом от пассивов Citigroup (в частности, от претензий вкладчиков и покупателей облигаций).   

...