Сегодня в выпуске:
— Отечественная промышленность в очередной раз отказалась уйти в крутое пике. PMI > 50
— Как Варренн Баффетт делает 63% годовых
— На горизонте маячит снижение ключевой ставки
— Но еще есть варианты под 25% годовых. Новые ЦФА от ПАО «ЕвроТранс»
Доброе утро, всем привет!
Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в мае вырос до 50,2 пункта с 49,3 в апреле
Опять что-то пошло не так. Отечественная промышленность в очередной раз отказывается уйти в крутое пике, из которого уже не вырулить. Отказываемся понимать. Вот уже полгода как ужасная ключевая ставка в 21%, которая, как известно любому, сразу убивает всё живое, включая тараканов. И только отечественная промышленность, лишённая кредитов, а через это возможности к существованию, продолжает существовать и даже увеличивать штаты.
Страшно подумать, что будет, когда ставку уронят. А поди ж как всё заколосится? Да ну, быть такого не может.
***
Почему настоящим инвесторам пофиг на цену акций?
На графике показан размер дивидендов компании Кока-Кола. Начиная с 1990 года. Говорят, фонд нашего любимчика Варрена Баффетта скупал акции данной компании по 3,25$. В этом году они получат 2,04$ дивидендов на акцию.
Т.е. 63% от своих затрат на покупку. Т.е. менее чем за два года они получают 100% на вложенный капитал. Понимаете? Им вообще похер на цену Кока-Колы. Главное, чтобы дивиденды платили.
***
Решения центральных банков по ключевым ставкам на этой неделе.
Ну что, друзья, в пятницу утром запустим традиционное голосование, чтобы Банк нашей с вами Федерации смог принять грамотное и выверенное решение.
***
Посмотрим на ставки по процентному свопу fixed-float к ключевой ставке Банка России.
К большому сожалению сервис Cbonds за бесплатно цифры теперь не показывают. Нам остается только смотреть динамику.
Мы же помним, что в пятницу решение по ставке. Так вот, последнюю декаду мая резко пошли годовые ставки по свопам. Сейчас они на уровне июня 2024 года. Ключевая ставка тогда была 16%. Напомню, годовые свопы – это нечто вроде пари на уровень ставки через год. Т.е. на июнь 2026.
3-месячные свопы также снижаются. Находятся они сейчас на уровне октября 2024. Ставка тогда была 19%.
Ближе к пятнице мы еще раз посмотрим эти показатели, а также взглянем на ставки RUSFAR – ночные, недельные, месячные. Они более оперативные. Но можно сказать, что на горизонте 3 месяцев все уверенно ждут снижения ключевой.
Инструмент IRS RUB vs RUB KEYRATE я разбирал осенью здесь и здесь. Рекомендую ознакомиться.
***
25,5% годовых н-н-нн-нада? Ну или хотя бы 18%
Новые предложения на рынке цифровых финансовых активов
Тут наткнулись на один вариант с 25,5% годовых на год. От известной нашим читателям компании ПАО «ЕвроТранс».
Знамениты они тем, что осенью прошлого года разместили через Финуслуги «народные» облигации с привязкой к ключевой ставке + 3%. Купоны по этим облигациям пока успешно выплачиваются.
Увы, мы немного вспышку проморгали. Уж больно молниеносная она была. 500 000 заявок собрали по щелчку пальцев. Но будет вторичный рынок, где есть (может быть) шанс урвать.
В общем, сегодня в новом выпуске на Sponsr и Boosty:
-
Про ПАО «ЕвроТранс»
-
Про народные облигации
-
Что за 25,5% и под какие условия?
-
Вариант 18% на 5 месяцев от Альфа-Банка
-
В чем разница с вкладами?
***
Допустим, открылось 100 новых бизнесов. В США.
22 из них закроются в течении первого года жизни. Еще 13 отлетят на втором году.
Через шесть лет останется меньше половину. Через 10 лет лишь 35%.
Сие есть результат анализа данных Бюро статистики труда с 2014 года. Напомню, это США. Страна малого предпринимательства, возможностей и всего вот этого вот доброго, конкурентного, свободного и демократичного.
Когда вам будут рассказывать, что в нашей с вами Федерации невозможно вытянуть своё дело, можете смело тыкать мордочкой.
***
Сколько надо зарабатывать в США, чтобы позволить себе покупку дома?
-
Американцу требуется получать 108 486$ в год, чтобы позволить себе дом медианной цены в 2025 году.
-
Для покупки дома в Сан-Хосе требуется заработная плата в размере 501 760 долларов. Медианная цена там превышает 2 миллиона долларов — по сравнению с 1,8 миллиона долларов в мае 2024 года.
-
Для сравнения, чтобы позволить себе дом в Кливленде, необходимо иметь зарплату в размере 63 611 долларов, что является самым низким показателем среди 50 городов.
С 2017 года зарплата, необходимая для покупки дома в Америке, выросла более чем вдвое из-за стремительного роста цен на жилье и повышения процентных ставок.
В крупных городах, таких как Лос-Анджелес и Сан-Диего, покупатели жилья должны выкладывать более 5000 долларов в месяц за ипотеку.
В Сан-Хосе эта сумма возрастает до 11 708 долларов из-за стремительного роста цен на жилье, вызванного низким предложением и высоким спросом со стороны работников IT-отрасли.
***
Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Еще больше интересной и познавательной инфы я даю на своём платном проекте: Sponsr | Boosty
/////
Комментарии
Хорошо, что у меня 3-хкомнатная квартира в центре Владивостока. У нас квадрат уже давно за 100К+ стоит. Причём в таких жопах, что туда ни конным, ни пешим. Спальные районы на отшибе, или вообще за пределами города. Как-то так. А пиндосам ещё не нравится. Зажрались, твари.
Вы богаче абсолютного большинства немцев и большинства европейцев. И даже те кто имеют квартиру в Жопах тоже богаче их.
Так я и наотхватывал столько с 2022-го, что и врагу бы не пожелал. Да, мозгов хватило контракт не подписать. Мобик. 205-210К в месяц. А эти гении сейчас ноют: 40-55К. Я им и говорю: ну а кто вам ССЗБ, пацаны?
Мне, разумеется, командиры всю плешь проели: Славик, иди на контракт, вкусно же по деньгам! Я им прямым текстом: идите в жопу, товарищ майор/старший лейтенант/полковник. Ваще похеру. На самом деле так и было. На войне всё гораздо проще.
Так что, как получал свои вон те, так и получаю. Не хотите отпускать, тогда платите. Я же писал, что всё, что мне и моей семье надо было, я купил. Ремонт сделал. Сейчас просто сижу дома, в отпуске, потихоньку проливаюсь. ))
Похоже, на следующем заседании ЦБ ставку начнут опускать, инфляцию вроде как тормознули до приемлемого уровня
Ну на1-2% опустят чтоб не гавкали, погоды это не сделает, инфляция тут совершенно не при чём, пока идут события на хохлостане нормальной ставки нам не видать как своих ушей.
А нужно на сколько, на стотыщмиллионов процентов сразу ?
Это финансовая система страны, с ней играться фатально, это не посты на форумах которые можно отредактировать или удалить.
На 2 точно не будут. 0,5-1 максимум, чтобы отследить как отреагирует инфляция. В принципе она уже пару месяцев на стопе, но все равно потребуется смотреть на инфляционную реакцию после понижения.
Вам виднее, вы квалифицированный профессионал.
"стотыщмиллионов процентов"?
В первый раз встречаете такую цифру, когда на форумах заявляют "маловато будет" ?
А "стопицот" при сурьезных обсуждениях "как нам обустроить финансы страны" не встречали ?
У вас - профессионалов, свой язык, олбанский, нам - простым юзерам, его не понять.
Что значит "простым юзерам" ? Вы вон как квалифицированно и со знанием заявляете о том что 2 процента мало, за этим стоит большой опыт интернетных экспертиз, вы явно не новичок, не прибедняйтесь.
Ставка должна быть 5-6%, ещё столько же накинут банки (не нажрутся никак), кредит под 10-12% это уже боле-мене, 50% которые сейчас предлагают банки - так жить нельзя, многие не выдерживают, разоряются.
Понятно что миру мир, экономика должна быть экономной и всякое такое. Так же понятно что в идеальных условиях ставку желательно иметь процента в 3-4.
Но величина ставки не зависит никак от желаний живущих в идеальном мире, она является реакцией на большую совокупность текущих условий и тенденций. Ставку не берут с потолка, перед каждым заседанием идут обсуждения с Минфином, Минэкономом и другими, ставка всегда компромисс между хотелками и реальностью. Клятая знатными блогерами типа Хазина Набиуллина не берет её с потолка, и не назначает единолично.
Лично моё мнение, высокая ставка - решение политическое, никаких экономических оснований под собой не имеющее. Мнение своё никому не навязываю.
Это вообще как ? Что там политического можно всунуть ?
Я же сказал - мнение своё никому не навязываю, вы можете быть не согласны.
Да я хотел логику попробовать понять. Ну нет так нет.
Логика простая: 21 - это очко. Выше перебор, ниже недобор. А политическая потому что в очко играют политики.
Подъём ставки для компенсации инфляции - стандартная практика и применяется везде, от США до Турции. Представьте себе инфляцию как течь из трубы. Ставка - это сбор части утёкшей воды назад на напорную станцию.
То есть, других способов борьбы с инфляцией кроме как задирание ставки нет?
Есть, и применяются, но без регулирования ставки они не дают ничего.
Какие способы борьбы с инфляцией кроме задирания ставки применяются?
Банковское регулирование, таможенное, бюджетное, целевые финансирования, регуляторные разрешительные и запрететительные механизмы, и т.д. И далеко не все из этого на ЦБ. Я ж вам выше написал что ЦБ в тесном контакте с кучей министерств, и они там не водку глушат на совместных заседаниях.
Понял.
Самый простой способ - это создать дефицит денег снижением темпов роста денежной массы или вообще ее снижением. Но это чревато кризисом неплатежей и банкротством цепочек контрагентов
Дефицит денег создан, но цель его не борьба с инфляцией.
Нет дефицита денежной массы и об этом говорит рост корпоративного кредитования в последние месяцы.
На самом деле и у ЦБ и у правительства есть развитые модели прогнозирования и учета разных факторов экономики. Собственно, это не секрет, как не секрет и то что правительство и ЦБ очень плотно обмениваются своими данными, об этом писалось не раз, но кто ж у нас читает "всякий официоз" когда есть Хазин.
Заседание ЦБ по принятию новой или оставлением старой ставки идет уже после всех консультаций и на основе этих расчетов и прогнозов.
В ЦБ есть отдел моделирования, к примеру, только эффект ключевой ставки считают тремя разными моделями. Не смотрел, насколько современные, но, судя по последним двум годам, разница между результатами моделей где-то в 1 п.п. и ЦБ не всегда из них выбирает самую адекватную в текущий момент.
Через месяц произойдет индексация тарифов ЖКХ, вот тогда установленная на срок свыше полугода ставка в 21% и проявит себя.
Если верно помню, лет 10 назад по статистике через 2 года оставалось в живых 10% американских стартапов.
Всё же стартапы это отдельная песня.
Снижение ключевой ставки это может быть реверанс только банкирам и прочим ростовщикам. Бизнесу и населению высокая ключевая ставка только гарантия от необдуманных покупок.
Вообще-то падение по стройке у нас прикидочно в этом году в пару разиков. Кроме сферы обслуживания все стоит мертво. Да и обслуга особо не трепыхается, хотя и дышит через раз. Авторынок падает по ценам.
Кроме банков ,все лежит.
У вас - это где? В какой стране?
Росстат сообщает:
Ввести - не значит заселиться, ценник на услуги и материалы для отделки уже год как негуманный.
В этом году отделочные материалы дорожают в разы медленнее, чем в предыдущие, а средние доходы продолжают расти. Поэтому сейчас цена отделки не принимает участия в спросе на жилье.
Чтобы заплатить за материалы и отделочникам мало деньги заработать, надо умудриться ужаться и выделить эту сумму из своих остатков после оплаты жилья, питания, транспорта, кредитов и пр., т.е. рост зарплат должен не просто соответствовать росту цен, а еще и росту зарплат квалифицированных рабочих.
Ну подняли бюджетнику з/п на 10%, а отделочники свои расценки подняли процентов так на 30% - иди и попробуй оплатить их труд.
Поскольку продажи сократились, эффект роста цены отделки демпфируется переносом спроса на отделанное жилье на вторичном рынке, а на первичном - сокращением предложения доли отделанных квартир от застройщиков и переносом сроков отделки покупателями.
Ну да… в апреле фанерку не успел взять по 3 , в мае она подешевела до 3.6 , сегодня цена обрушилась до 3.8 .
инфляции нет
про мелочи там сям не интересно телесно ибо не инфляция а фигня)))
а уж как колосятся доходы при падении покупательского спроса отдельная тема)))
Строительство на фоне демографического кризиса с массовым старением населения это сомнительная затея. Ну и зачем пенсу Бентли? Ему бы каши манной и клизму.
Хмм…нормальный ход. Безалкогольное пиво, резиновые женщины, нафига нам промышленность ? Вымираем сегодня по особому сильно?
Строительство жилья и промышленность это совсем не одно и то же. Промышленность это сложно, долго и честно. А строительство жилья, особенно в ипотеку, это поиск лохов.
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Закрываются втечение года. Это нормально. Втечение 3х лет - 70%. Втечение 5ти -90%.